中邮证券给予贵州茅台买入评级营收利润均略超预期未来三年每年分红率不低于%

中邮证券给予贵州茅台买入评级营收利润均略超预期未来三年每年分红率不低于%

中邮证券08月11日发布研报称，给予贵州茅台（600519.SH）买入评级。评级理由主要包括：1）Q2收入利润略超预期，主因系列酒高增长带动，中邮证券给予贵州茅台买入评级营收利润均略超预期未来三年每年分红率不低于%茅台酒维持双位数稳健增长；2）销售渠道结构持续调整，i茅台二季度稳健增长；3）销售收现亮眼、预收款势能十足；4）2024－2026年度，公司每年度分配的现金红利总额不低于当年；5）实现归属于上市公司股东净利润的75%。风险提示：食品安全风险；需求不及预期风险；批价大幅波动风险。AI点评：贵州茅台近一个月获...