果链芯片双催化！苹果市值重回美股第一，备货目标上调！电子（）业绩预喜股成反弹主力？

隔夜，标普、纳指齐创历史新高，“果链”、“芯片”纷纷传来利好：

1、“果链”方面，苹果市值重回美股第一，iPhone16系列备货目标上调！

从苹果产业链公司人士处获悉，近期该公司收到的苹果iPhone16系列备货目标指引略有上调，上调后，iPhone16系列今年备货目标指引为9000万部左右。另一家苹果产业链公司人士对记者表示，苹果近期确实略有上调iPhone16系列备货目标指引。

招商证券认为，苹果AI仅从iPhone15Pro系列开始支持，有望推动老用户换机，预计2024年iPhone整体出货应相对平稳或仅有个位数下降，且叠加后续创新机型，2025年-2027年望走出持续上行趋势。

2、“芯片”方面，台积电美股市值盘中首破万亿美元

今年以来，AI浪潮引发资本市场追捧，英伟达、台积电等相关公司股价一路狂飙。

根据供应链访查，台积电多数客户已同意上调代工价格换取可靠的供应，这将带动台积电的毛利率进一步攀升。近日，摩根士丹利上调了台积电目标价，或由于看好晶圆价格上涨的趋势，并且认为AI半导体需求增长有可持续性。

目前半导体产业链的涨价消息愈发密集，其中包括，高通、台积电、华虹等厂商，覆盖IC设计、芯片代工等环节。今年6月份，世界半导体贸易统计组织（WSTS）上调2024年全球半导体市场规模同比增速预测至16.0%，相比23年11月预测上调2.9%。

国盛证券认为，随着内存市场的周期回暖，AI大模型军备竞赛升温以及以APPLE推动的消费电子硬件产品变革，很有可能迎来【周期 AI 硬件创新】的三重奏，以上游设备和中游存储芯片为首的半导体产业，有望迎来更积极的增长。

中报行情渐热，“预喜”股能否成为反弹主力？

最近陆续进入中报业绩预告的披露期，截至7月8日，电子ETF（515260）标的指数（电子50指数）成份股中，有四家上市公司（韦尔股份、澜起科技、立讯精密、领益智造）预告上半年业绩，这四家公司股价昨日涨幅，全部跻身电子50指数涨幅前10大成份股，具体来看，领益智造领涨超9%、韦尔股份、澜起科技涨逾3%，立讯精密劲涨1．65%。

招商证券表示，电子板块消费类需求边际转暖，行业整体景气周期回暖迹象显著，具体表现为：

①需求端：消费电子行业需求复苏，AI端侧应用创新持续。

②库存端：全球部分工业客户库存去化接近尾声，光伏和传统汽车行业库存调整仍在继续。

③供给端：存储资本开支重心为高附加值产品，逻辑全年扩产较为谨慎。

④价格端：企业级和消费类存储表现分化，MCU价格持续筑底。

⑤销售端：全球半导体月度销售额实现今年首次环比增长。

山西证券指出，随着库存消化和终端需求的全面复苏，预计2024下半年全球晶圆厂利用率有望提升至80%左右。建议关注设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及AI手机元年带来的换机潮和硬件升级机会。

布局工具上，电子ETF（515260）紧密跟踪电子50指数，覆盖半导体芯片和苹果产业链，截至6月底，含“芯”量40%，含“果”量25%，全面覆盖AI芯片、消费电子、汽车电子、5G、云计算等热门产业龙头公司，一键布局A股电子核心资产。看好消费电子和半导体发展机遇的投资者，或可重点关注。

注：电子ETF（515260）跟踪的电子50指数近5个完整年度的涨跌幅为：2019年，59.61%；2020年，25.26%；2021年，3.27%；2022年，-38.63%；2023年，1.03%。

风险提示：电子ETF（515260）被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22，果链芯片双催化！苹果市值重回美股第一，备货目标上调！电子（）业绩预喜股成反弹主力？指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。