需求回暖、国产化加速、终端创新赋能三大因素催化，半导体设备材料有望延续增长态势

集成电路前沿近日发表文章指出，近年来我国半导体设备市场占全球的比重逐年上升，国产替代和市场份额提升是我国半导体设备企业的成长主线。

从市场规模来看，随着全球半导体产业的持续发展以及国内市场需求的不断增长，近年来中国半导体设备市场规模持续保持高速增长态势。

华福证券指出，受益于市场需求回暖、国产化加速、终端创新赋能等因素，半导体行业三季度业绩表现亮眼，上游设备与材料多家公司经营业绩实现高增长，创新驱动下行业后续有望延续增长态势。

东莞证券也认为，展望四季度和2025年，随着行业旺季到来和内资晶圆厂产能扩充持续推进，预计半导体行业景气度有望持续回升，或可关注当前景气度相对较高，三季度业绩表现出色的半导体设备、封测、CIS 等细分板块。

资料显示，目前在A股有ETF追踪的半导体主题指数中，中证半导 （931865）是上游“设备与材料”环节含量较高的。根据中证指数官网，指数对中证三级行业中“半导体设备+半导体材料”的持仓占比将近68%。

场内标的方面，半导体设备ETF（561980）是跟踪中证半导指数产品中规模最大、交投最活跃的标的，该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股覆盖北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、海光信息、华海清科、拓荆科技、南大光电、沪硅产业、长川科技等公司，合计占比约78%，指数集中度相对较高。

股神巴菲特说过：普通人最佳的投资方式是定投指数基金。如果想要把握本轮自主可控趋势下的芯片产业链机遇，或可通过半导体设备（561980）布局上游设备与材料龙头，均衡配置，以更“有效”的姿势布局国产替代浪潮中的“价值洼地”。