经历9月底快速上涨后,A股市场在10月份进入震荡行情,基金业绩也随之明显分化。
其中,养老目标基金方面,截至10月底,近一个月表现最好的养老目标基金收益超过5%,而跌幅最大的超过3%。
值得一提的是,10月份收益靠前的申万菱信养老目标日期2045五年持有,从三季报来看,前十大重仓基金中,有9只是ETF,且8只集中在中证1000ETF和国证2000ETF。
10月份业绩现分化
Wind数据显示,截至10月底,共有15只养老目标基金近一个月的收益超过1%,最高收益超过5%。
(来源:wind,部分截至10月30日,下同)
同时,有26只养老目标基金近一个月的亏损达到或超过2%。
可以看出,在震荡行情中,养老目标基金的表现还是有比较明显的不同。
十大重仓基金,8只集中在中证1000ETF和国证2000ETF
《每日经济新闻》记者进一步了解到,业绩分化的背后主要是持仓差异,部分养老目标基金的持仓非常极致。
举例对比来看,截至三季度末,申万菱信养老目标日期2045五年持有的前十大重仓基金中有9只ETF,且8只集中在中证1000ETF和国证2000ETF。
值得一提的是,在三季报中,基金经理既没有总结回顾三季度,也没有展望四季度,更没有对投资策略和运作情况进行分析,反而是简单几句谈起了上半年的表现,让人有点不明所以。
再看创金合信宁和平衡养老目标三年持有,截至三季度末,前十大重仓基金主要包括了华宝标普油气A人民币、广发道琼斯美国石油A人民币、汇添富中证细分有色金属产业主题ETF等产品。
从这两只养老目标基金的持仓差异,其实就能看出为何10月份业绩会有比较明显的分化:不同的资产在不同的时间点,表现会有不同,而如果某一个方向的持仓更极致,差异可能更明显。不过这并不代表极致持仓更好,因为如果是负反馈,跌幅也可能更大。